根據(jù)賽迪顧問發(fā)布的數(shù)據(jù)，2015年我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長11%，繼續(xù)保持較快增長。其中，以平板顯示器件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)為首的兩大核心產(chǎn)業(yè)成為拉動產(chǎn)業(yè)整體增長的主要動力。平板顯示器件產(chǎn)業(yè)憑借產(chǎn)業(yè)規(guī)模大、本土企業(yè)投入早和上下游產(chǎn)業(yè)鏈較為完善等特點，已經(jīng)成為我國電子信息產(chǎn)業(yè)尤其是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展的成功典范。

一、2015年產(chǎn)業(yè)回顧

（一）新增產(chǎn)能創(chuàng)歷史新高帶動產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)增長

根據(jù)中國平板顯示器件產(chǎn)業(yè)2015年1至11月發(fā)展情況，賽迪顧問預(yù)計2015年中國平板顯示器件產(chǎn)業(yè)整體規(guī)?？蛇_到1190.6億元，同比增長23.7%。

圖1 2012-2015年中國平板顯示器件產(chǎn)業(yè)規(guī)模

縱觀2015年中國平板顯示器件產(chǎn)業(yè)，雖然產(chǎn)業(yè)增長率相比2014年有所下降，但是隨著京東方重慶8.5代線、華星光電深圳8.5代線二期和中電熊貓南京8.5代線的相繼建成投產(chǎn)，以及2014年投產(chǎn)的諸多產(chǎn)線陸續(xù)度過爬坡期進入量產(chǎn)期，整體產(chǎn)業(yè)規(guī)模與2014年同期相比依舊保持了較快的增長。

（二）企業(yè)聯(lián)手地方政府投資突破千億

中國平板顯示器件產(chǎn)業(yè)始終與企業(yè)發(fā)展的訴求和地方政府促進當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展有著密切的關(guān)系：平板顯示器件產(chǎn)業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，資金投入量巨大，需要企業(yè)和地方政府聯(lián)手進行投資甚至利益綁定，并且往往需要地方政府協(xié)助構(gòu)建融資平臺并提供擔(dān)保進行融資。

2015年，在地方政府主導(dǎo)并針對企業(yè)發(fā)展的融資項目的支持下，我國平板顯示器件產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模有了空前的增長，投資總額超過了1600億元，其中：京東方合肥10.5代線投資超過400億元、京東方福州8.5代線投資超過180億元、京東方成都6代線投資超過220億元、中國電子咸陽8.6代線投資超過280億元、富士康鄭州6代線投資超過300億元、富士康貴州6代線投資超過250億元，同時天馬微電子、華星光電和和輝光電等企業(yè)也均積極通過政府渠道籌措資金進行產(chǎn)業(yè)擴張。

（三）本土企業(yè)逐步邁入全球產(chǎn)業(yè)第一梯隊

2015年以來，國內(nèi)平板顯示器件企業(yè)通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)擴張增強著自身實力以趕超全球產(chǎn)業(yè)巨頭：京東方不僅自主設(shè)計了領(lǐng)先全球的10.5代面板生產(chǎn)線，并在產(chǎn)量方面躋身世界前五強，還不斷加強自主研發(fā)和創(chuàng)新投入力度，使得近年申請的專利數(shù)目處于業(yè)界領(lǐng)先位置；華星光電則通過先進技術(shù)的研發(fā)而掌握了IGZO面板技術(shù)和Cu制程技術(shù)，為開拓高端面板市場做好了準備；天馬微電子通過自主研發(fā)和收購海外企業(yè)而獲得了LTPS和AOLED等先進技術(shù)，并成功進入車載與醫(yī)療等專業(yè)應(yīng)用市場。2015年，國內(nèi)企業(yè)一系列的舉措結(jié)出了豐碩的成果：中國企業(yè)在產(chǎn)業(yè)規(guī)模上已經(jīng)超越了日本并逼近了中國臺灣和韓國，在技術(shù)方面也已經(jīng)逐步趕上了中國臺灣并縮短了與日本和韓國的差距。整體而言，我國企業(yè)已經(jīng)逐步邁入了全球產(chǎn)業(yè)第一梯隊。

（四）氧化物、LTPS和AMOLED等高端面板技術(shù)相繼獲得突破

液晶面板技術(shù)中最高端的就是氧化物和LTPS等面板技術(shù)，下一代最具潛力的平板顯示技術(shù)是AMOLED面板技術(shù)，而相關(guān)技術(shù)目前主要被日本和韓國企業(yè)所壟斷，在競爭非常激烈的平板顯示器件行業(yè)，大部分的利潤被日韓企業(yè)所攫取。面對技術(shù)領(lǐng)域的劣勢，我國企業(yè)積極應(yīng)對：2015年，中電熊貓通過技術(shù)引進的方式從日本夏普獲得了氧化物背板技術(shù)，并應(yīng)用于南京8.5代線，京東方和華星光電都通過自主研發(fā)獲得了自主掌控的氧化物面板技術(shù)并開始試生產(chǎn)，天馬微電子則在整合海外技術(shù)的同時積極進行自主技術(shù)研發(fā)并掌握了LTPS和AMOLED面板技術(shù)，甚至開始向下游供貨。

（五）競爭加劇促使面板企業(yè)向下游應(yīng)用領(lǐng)域延伸

平板顯示器件作為一種面向下游消費電子產(chǎn)品的上游零部件，在相同技術(shù)參數(shù)的情況下往往具有產(chǎn)品同質(zhì)化的特征，而且隨著國內(nèi)產(chǎn)線的大量建成投產(chǎn)以及國際市場的供應(yīng)量增加，我國平板顯示器件產(chǎn)業(yè)的競爭已經(jīng)出現(xiàn)了日漸白熱化的情況，為此相關(guān)企業(yè)也開始逐步向下游應(yīng)用領(lǐng)域進行拓展：京東方為了開拓大尺寸面板出口發(fā)布了BOEAlta品牌的電視，為了向醫(yī)療領(lǐng)域拓展產(chǎn)品應(yīng)用而收購了明德醫(yī)院以進軍醫(yī)療顯示行業(yè)，同時還與多家金融和航空企業(yè)合作以向特種顯示領(lǐng)域延伸；華星光電不僅加強與其母公司TCL的合作以穩(wěn)定下游產(chǎn)品出貨渠道，還與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)樂視合作以向LeTV供貨，天馬微電子則積極與小米科技和華為合作，并為紅米系列手機和麥芒系列手機提供面板，中電熊貓、維信諾等企業(yè)也都與各下游廠商積極合作開拓新業(yè)務(wù)。

（六）普通大尺寸面板產(chǎn)能過剩已初步顯現(xiàn)

2015年，我國投產(chǎn)和在建的8.0代及以上世代TFT-LCD面板生產(chǎn)線已經(jīng)達到了13條，就規(guī)模上看已經(jīng)超過了日本（3條）、中國臺灣（4條）和韓國（8條），而此類高世代產(chǎn)線主要生產(chǎn)大尺寸面板，并且其主要針對電視等大尺寸產(chǎn)品。但是自2015年下半年開始，全球平板顯示器件市場供給開始出現(xiàn)過?，F(xiàn)象，40-50英寸面板已經(jīng)幾乎無利可圖，32英寸面板報價也接近成本……這一系列不利因素先后導(dǎo)致夏普日本產(chǎn)線和三星韓國工廠減產(chǎn)，甚至中華映管宣布旗下的部分產(chǎn)線停產(chǎn)。雖然國內(nèi)企業(yè)可以通過基板混合切割和降價等方式暫時規(guī)避部分大尺寸面板的產(chǎn)能過剩問題，但是由于國內(nèi)大尺寸面板多是a-Si技術(shù)并不適合手機等終端采用，因而大尺寸面板的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩問題在所難免。

二、2016年發(fā)展趨勢

（一）產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長速度將繼續(xù)下滑

隨著國內(nèi)平板顯示器件產(chǎn)業(yè)投資熱潮的不斷延續(xù)，未來三年中國平板顯示器件產(chǎn)業(yè)規(guī)模將保持持續(xù)增長的勢頭，但是由于平板顯示器件產(chǎn)業(yè)下行周期的到來，預(yù)計2016年整體產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計為1349.5億元人民幣，同比增長13.3%，增長速度同比下降10.4%；到2017年，更多的產(chǎn)能將被釋放，但是市場無法消化過多的產(chǎn)能而導(dǎo)致平板顯示器件單品價格下降，整體產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計將達到1476.2億元人民幣，同比增長9.4%；到2018年，中國平板顯示器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展將逐步平穩(wěn)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模增速將保持在8.6%，產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到1603.2億元人民幣。

圖2 2016-2018年中國平板顯示器件產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問2016，01

（二）行業(yè)利潤率下滑持續(xù)考驗政府深度參與的發(fā)展模式

平板顯示器件產(chǎn)業(yè)的行業(yè)平均利潤率并不高，如果扣除政府給予的資金補助，相關(guān)企業(yè)的平均利潤率基本上都在5%以下：2015年京東方和華星光電的利潤率小于4%，中電熊貓和天馬微電子的利潤率甚至小于1%。而2016年隨著行業(yè)競爭的加劇，平板顯示器件產(chǎn)業(yè)的利潤空間將繼續(xù)下降，大尺寸面板的價格甚至?xí)骄陆档匠杀镜拙€附近，同時隨著我國政府參與運作的逐漸規(guī)范和市場化的提升，以政府出面給予的資金補貼會在很大程度上下降，如果沒有了政府的支持我國平板顯示器件企業(yè)的利潤在2016年甚至?xí)陆禐樨摗?/span>

面對這種現(xiàn)象一方面在考驗著相關(guān)企業(yè)的未來運營策略，另一方面則是考驗著我國長期以來政府深度參與的發(fā)展模式：政府雖然在平板顯示器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期助推其發(fā)展，但是其原始訴求里往往夾雜了彰顯政績和拉動GDP的因素；同時政府并非市場的主體，其參與到競爭激烈的平板顯示器件行業(yè)中來往往會干擾市場自發(fā)的調(diào)節(jié)能力，導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩和產(chǎn)業(yè)利潤率下降并最終影響政府的投入回報。未來，中國應(yīng)該借鑒日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省的職能模式，讓產(chǎn)業(yè)步入良性的發(fā)展軌道。

（三）本土企業(yè)間重組并購或?qū)⒊霈F(xiàn)

平板顯示產(chǎn)業(yè)屬于技術(shù)性與規(guī)模性并重的產(chǎn)業(yè)，在這一領(lǐng)域內(nèi)只有技術(shù)或產(chǎn)業(yè)巨頭可以獲得持久的競爭力。2016年面對激烈的市場競爭，中國企業(yè)雖然已經(jīng)取得了一定的競爭力但是為了能夠跟國外巨頭在技術(shù)和產(chǎn)業(yè)規(guī)模方面競爭，能夠在多變的國內(nèi)市場中整合相關(guān)資源，我國企業(yè)間必將會有深入的產(chǎn)業(yè)整合：這主要體現(xiàn)在以京東方和華星光電為代表的巨頭會為了彌補在中小尺寸面板以及新型面板方面的不足，而收購一批掌握相關(guān)技術(shù)的中小型企業(yè)。

除了企業(yè)自身的需要以外，工信部和發(fā)改委制定的《平板顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》中也明確提出要扶持2家年收入超過300億元的大企業(yè)，因而將會對相關(guān)的兼并重組給予政策上的支持。

（四）海外先進技術(shù)溢出將明顯提升本土企業(yè)技術(shù)水平

自上廣電與NEC合作將面板技術(shù)首次引進國內(nèi)開始，我國平板顯示器件技術(shù)的發(fā)展一直以來都是走的一條先引進海外技術(shù)再自主創(chuàng)新的路子，而每一次跨越性的技術(shù)突破尤其如此。2015年底開始，掌握有全球領(lǐng)先的IGZO和LTPS面板技術(shù)日本夏普由于經(jīng)營不善將被重組，其最終的歸屬被視為先進技術(shù)的大轉(zhuǎn)移。雖然沒有中國大陸企業(yè)參與競購，但是為了避免技術(shù)的轉(zhuǎn)移壟斷，再加上夏普與中電熊貓此前的合作關(guān)系，其先進的技術(shù)有可能會直接或間接溢出，而中國企業(yè)有可能成為其溢出的對象。一旦先進技術(shù)流入中國企業(yè)，將對我國企業(yè)的技術(shù)實力提升帶來很大幫助。

（五）高端面板良率大幅提升有望緩解結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩

面對國內(nèi)外激烈的競爭，中國企業(yè)也在面板生產(chǎn)技術(shù)方面進行著積極的努力。2016年以京東方和華星光電為代表的本土平板顯示企業(yè)將會在克服氧化物和LTPS研發(fā)難關(guān)的同時克服生產(chǎn)難關(guān)：有關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，2016年京東方鄂爾多斯工廠的LTPS背板良率有可能超過50%，其合肥工廠將繼續(xù)導(dǎo)入氧化物制程；華星光電的深圳T2工廠也將開啟提升LTPS背板良率的相關(guān)計劃。隨著這些高端面板生產(chǎn)線良率的提升，我國高端面板的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩問題將獲得一定程度上的緩解。